銀監會同人民銀行起草的《小額貸款公司管理辦法》，在省級地方政府層面的征求意見階段有望于本周末完成。此次《管理辦法》若正式出臺將有助于小貸公司結束試點狀態。

2008年，溫州的小額貸款公司開始試點。目前，溫州已開業的44家小貸公司，已經成為溫州小微金融領域中不可或缺的重要力量。溫州市小額貸款公司協會秘書長魏元喜曾稱，伴隨著小額貸款公司的誕生和發展，盡管遇到不少困難，但是溫州的小貸公司堅定地走了下來，并且走在了全省乃至全國前列。

作為“游離”于金改之外的小貸公司，許多溫州小貸公司負責人開始抱怨現有的政策沒有為小貸公司指明發展方向，2008年銀監會和央行發布的《關于小貸公司試點的指導意見》。試點5年來一直未調整，這讓他們一時看不到前途。而這次，相比2008年23號文，此次《管理辦法》中沒有了“小貸公司向銀行融資不得超過資本凈額50%”這一條例。接受采訪的一家小貸公司負責人表示，他們最關心這條內容，原來23號文在“向金融機構融資資金”條款內容中有“小貸公司向銀行融資不得超過資本凈額50%”的規定，如果這一限制取消，則意味著松綁。

在溫州金改這個“試驗室”中，培育出了許多保險“新品種”，在這些創新型險種中，要數小額貸款保證保險最受關注。作為保險業針對溫州“兩多兩難”問題研發的“特效藥”，小額貸款保證保險主要面向有資金需求但又難以達到銀行資信標準的中小微企業，幫助借貸雙方分散投融資風險和增加貸款額度。

日前，樂清一電器公司從人保財險樂清支公司接過小額貸款保證保險的保單，這意味著法人代表李先生可以從樂清聯合村鎮銀行貸款80萬元了。這是該公司第二次通過小額貸款保證保險貸款成功。

不過小額貸款保證保險的“藥效”并沒有像它剛誕生時人們預計的那樣“藥到病除”，由于當前企業整體信用下降，借貸市場違約風險較大，銀行不良貸款率居高不下，小額貸款保證保險業務經營虧損的可能性較大，參與此項業務的保險公司均保持謹慎態度。這條路并不好走。

首單曾誕生了“雙胞胎”

小額貸款保證保險在溫州的面世，源于溫州金改的啟動。當時，還出現了瑞安、龍灣兩地爭搶“第一單”的熱鬧場景。

同樣是2012年6月6日下午，瑞安農村合作銀行與太平洋產險瑞安支公司合作，為瑞安的一家企業和一個體戶分別發放了140萬元和15萬元的保證保險貸款。龍灣農村合作銀行與太平洋產險龍灣支公司合作，為一家龍灣企業發放了100萬元的保證保險貸款。“第一單”生出個雙胞胎，更像一個積極而善意的巧合。

小額貸款保證保險甫一推出，就以去擔保模式，緩解中小企業、農戶、城鄉創業者融資之渴獲得了一致叫好。

事實上，很多小微企業、農戶常被融資難所困擾，而他們又缺乏相應的抵押資產，由此寄希望于小額貸款保證保險去擔保化的新貸款模式。目前在溫州市場上，小額貸款保證保險具體有兩種操作模式。一種是由政府主導涵蓋中小企業、農戶及城鄉創業者的貸款保證保險。在龍灣、樂清、瑞安等試點地區開展的小額貸款保證保險，當地財政均出資設立了風險補償基金，對保險公司賠款總額超出當年保費150%的部分予以補償，其中樂清市還對投保人給予10%的保費補貼。出險后，保險公司和銀行按照7：3的比例分攤貸款本金損失風險。

“另外一種，是我們科技部門針對科技型中小企業的貸款保證保險。”溫州科技局相關負責人介紹，該局聯合中國銀行溫州市分行、杭州銀行溫州分行、中國人民財產保險公司溫州分公司為溫州市科技型中小企業量身定制的科技企業保證保險貸款，首批貸款預期總規模1.25億元，面向溫州市中小型高新技術企業、國家或省級創新性試點(示范)企業，省科技型中小企業發放。單筆貸款最高300萬元，市財政按貸款本金1%給銀行補貼貸款利息。同時，市財政撥出750萬元建立風險池進行風險補償。

兩年只促成3.5億元貸款

在“眾星拱月”般的第一單發布后，漣漪迅速消散，兩年多過去了，市場沒有等來期待中的“芝麻開花節節高”，卻遇到了“試點容易擴面難”的發展瓶頸。

據溫州保監分局的統計，截至2014年9月底，全市總計開展涵蓋中小企業、農戶及城鄉創業者的小額貸款保證保險業務266筆，實現保費562.9萬元，促進銀行貸款3.5億元，人保財險已賠付1筆36.4萬元，太保產險有3筆共計489.1萬元的未決賠款。其中科技型小額貸款保證保險業務29筆(由浙江省科技廳承擔50%的保費)，實現保費85.0萬元，促進貸款4376.9萬元，尚未有賠款。

“3.5億元相對于溫州小微企業的需求來說只不過九牛一毛。”一位金融業內人士說。

為什么會遭遇這種“擴面難”的尷尬呢？一家保險公司的負責人道出了苦衷：“對保險公司而言，小額貸款保證保險是種高風險業務。由于小額貸款保證保險在性質上屬于金融擔保，其風險既包括借款人的主觀風險及信用能力，也包括宏觀經濟環境所引發的系統性風險。一旦經濟環境出現較大幅度周期性下行，小額貸款保證保險業務較容易出現大范圍逾期風險。”記者獲悉，該業務在溫州推廣以來，人保財險已賠付36.4萬元、而太保產險有489.1萬元未決賠款，加起來已經接近保費收入。

而銀行方面，因為當前不良貸款率的攀升，小額貸款保證保險涉及的小微企業風險加劇，銀行也顯得不太積極。“根據現有的設計，如果企業還不出錢，銀行與保險機構原則上按3：7的比例分攤貸款本息損失，現在征信體系又沒完善，銀行的推廣意向并不高。”一家有參與該產品合作的銀行人士說。

盡管“銀行+保險”的模式似乎為小微企業找到了一條解決融資難、融資貴的道路，但記者在采訪中發現，客觀來看，目前小額貸款保證保險的發展確實面臨運營成本高、賠付率波動較大、征信體系不完善等諸多限制，短期內要大面積推廣該保險還有一定的難度。

溫州版“小貸險”有望出臺

保險的大數法則告訴我們，試點不擴面，會導致風險集聚，最終業務萎縮，試點失敗。

小額貸款保證保險是對政府、銀行、保險公司、企業，社會影響巨大的一項業務。其組織推動難度大，金融機構難以獨自承擔。因此，相關人士建議市政府相關部門充分發揮規劃和協調推動作用，抓好組織實施和相關政策落實，幫助金融機構解決工作過程中遇到的困難和問題，以稅收優惠、考核獎勵等政策對開辦該項業務的保險公司進行一定的成本補貼，為試點工作營造良好環境。

以試點效果較好的寧波為例，在2009年試點之初，市政府印發了《關于開展城鄉小額貸款保證保險試點工作的實施意見》，確定了試點的基本內容和制度框架。2011年又印發了《關于進一步完善和推進城鄉小額貸款保證保險試點工作的通知》。從2012年起，寧波市財政每年安排1000萬元預算資金，用于補助保險機構未能追償的風險損失。

同時要在加快企業信用信息平臺建設；遇到風險停止辦理小額貸款保證保險業務；法院與銀保共同開展資產保全和處置追償；建立財政風險補償基金，在保險公司發生超賠的情況下進行補償等方面建立一系列風險管控機制。

“之前我們都是按省里的框架在實施小額貸款保證保險，其實并不能完全符合溫州本地實情，以至于進展緩慢。”一位接近小額貸款保證保險的人士向記者透露，目前，相關部門正在加緊調查，研究方案，溫州版的小額貸款保證保險有望在明年出臺。